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Tom Lee：就业报告后9月加息概率降至40%以下
Tom Lee 在 X 平台发文表示，市场对 7 月就业报告出现大幅“鸽派”反应是另一个例子：市场存在“通胀错乱综合征”；其观点是通胀正处于下行路径；市场此前急躁且偏鹰派。就业报告发布后，9 月加息概率降至 40%以下，而两周前该概率为 75%，且许多经济学家曾主张提前加息。请不要与上一场战争对抗。
AI推动内存供应短缺延续，三星电子等下半年智能手机价格面临上调压力
AI 需求引发的内存供应短缺持续，三星电子、苹果、小米等智能手机厂商下半年价格上调压力延续。 手机行业信息显示，三星电子本月拟发布的 Galaxy Z8 系列按存储容量上调价格的可能性上升。256GB 基础款价格预计维持在前代约 305 万韩元水平，512GB 和 1TB 机型价格可能分别上调约 12 万韩元。 该定价方式为尽量降低基础款涨价幅度，优先调整受内存成本压力较大的大容量机型价格。
摩根士丹利：苹果全线涨价背后，其实是在对冲芯片成本爆炸
据潮向研究，摩根士丹利 2026年 7月 14 日发布关于苹果的最新报告显示，苹果在两周内对 Mac、iPad 和配件涨价 15-54%，深层驱动是被迫的成本对冲，而非简单的利润榨取。DRAM和 NAND 芯片成本预计在 2027 年分别上升 190%和 280%。一部 iPad 的芯片成本会从 51 美元升至 144 美元，单这一项就能吃掉 30-40%的毛利。
Bybit 周报：加息概率升至 60%，和平谈判救不了加密市场，DVOL 触及历史极低值，观望为上
Bybit 发布最新期权周报称，上周 BTC 于$74,000 密集支撑区触底后收复，现整理于$77,000 附近。宏观面关键转折：Nomura 撤回降息预期，CME FedWatch 加息概率升至 60%，"停火→降息→BTC 上涨"逻辑链彻底打破。巴克莱、高盛、ING、摩根大通一致确认，长端利率上行由债务扩张、AI 投资及中性利率上升三大结构性因素驱动，与地缘局势无关。利多催化剂持续堆积（SpaceX 持仓 18,712 BTC、ARMA 储备提案、CLARITY Act），但价格无动于衷。DVOL 降至约 35%历史极值，暂无策略推荐，等待 DVOL 回升至 45%以上再行入场。
“美联储传声筒”：美联储内部风向生变，政策路径从降息预期转向加息评估
“美联储传声筒”Nick Timiraos 在《华尔街日报》撰文指出，美联储内部关于利率路径的讨论已发生明显转向，目前不再主要争论何时重启降息，而是开始讨论在何种条件下可能需要重新加息。自美联储 1994 年开始发布政策声明以来，关于如何描述政策走向（而非实际利率变动）的分歧很少见。达拉斯联储主席 Lorie Logan、明尼阿波利斯联储主席 Neel Kashkari 等三位地区联储主席反对在本周议息会议中继续保留“下一步更可能降息”的措辞，认为下一次利率调整既可能是加息，也可能是降息。即将卸任的美联储主席鲍威尔则表示，委员会正从“降息倾向”逐步转向“中性立场”，并称若未来需要加息，美联储将先转向中性，再释放加息信号。（WSJ）
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大摩：传统存储没有长协未必是坏事，DDR4 和 SLC NAND 正处涨价最强周期
据潮向研究，摩根士丹利 8月 14 日研报指出，DDR4、SLC NAND和 NOR Flash 三大传统存储产品基本面持续改善，供需缺口扩大、定价权增强，主流厂商退出 DDR4 供应的速度比预期更快。大摩预计 DDR4 3Q26 涨价 50%，4Q26 再涨 10%以上；SLC NAND 3Q26和 4Q26 价格涨幅均超 50%，供给紧张可能延续至 2027 年；NOR Flash 4Q26 还将有一轮上调，动能可能延续至 1H27。 研报判断，市场对传统存储周期的可持续性定价过于悲观。大摩将旺宏、华邦电、兆易创新、力积电盈利预测全面上调，AP Memory因 SiCap 业务列为首选标的，偏好排序为 AP Memory > 兆易创新 > 旺宏 > 华邦电 > 力积电 > 南亚科。旺宏 2026至 2028 年每股收益分别上调 139%、144%和 147%；兆易创新分别上调 108%、49%和 48%。大摩认为，没有 LTAs（长期协议）意味着没有价格上限的束缚，当供给缺口扩大、定价权掌握在供应商手中时，传统存储厂商的利润弹性反而更大。
Tom Lee：就业报告后9月加息概率降至40%以下
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Serenity：Citadel先制造加息恐慌，随后低价接盘AI资产，市场长期上涨逻辑并未改变
白毛股神 Serenity 在 X 发文表示，Citadel 的近期操作颇具戏剧性。几天前，Citadel 呼吁美联储意外加息，引发市场恐慌；随后在 "AI 股神 "Leopold Aschenbrenner 旗下基金 Situational Awareness 面临流动性压力时，出手购买数十亿美元被迫出售的 AI 相关资产。Serenity 表示，最终美联储并未加息，而 Citadel 此后也表示“牛市驱动因素仍完好无损”。此前报道显示，Situational Awareness 基金因杠杆仓位受到市场下跌冲击，7 月份净值一度大幅回撤，并出售部分公开股票投资组合以满足保证金要求。Citadel 随后以折价方式承接部分资产。Serenity 认为，市场长期上涨逻辑并未改变，而此次事件更像是杠杆资金去化过程中出现的资产重新分配。
CME FedWatch显示美联储9月加息25个基点概率升至61.4%
CME FedWatch 工具显示，美联储 9 月 16 日加息 25 个基点、将目标利率区间上调至 3.75% 至 4.00% 的概率为 61.4%，一个月前为 50.6%。50 个基点加息预期从一周前的 25%降至 0，降息概率为 0。 美联邦公开市场委员会 7 月 29 日以 9 票赞成、3 票反对决定维持 3.50% 至 3.75% 的目标利率区间不变。美联储主席 Kevin Warsh 表示，委员会只有一个 2%通胀目标，不存在软性通胀目标或隐含软目标。 预测市场方面，Kalshi 交易者认为 9 月加息 25 个基点的概率为 53%，维持不变概率为 44%，相关交易额超过 136 万美元。Polymarket 相关市场交易额超过 800 万美元，参与者定价加息概率为 52%，维持不变概率为 46%。
美联储维持利率不变，3名官员主张加息25个基点
美联储联邦公开市场委员会（FOMC）7 月 29 日以 9 票赞成、3 票反对决定，将基准利率目标区间维持在 3.50%至 3.75%，并指出经济增长稳健，通胀仍高于 2%目标。 克利夫兰联储主席 Beth Hammack、明尼阿波利斯联储主席 Neel Kashkari 和达拉斯联储主席 Lorie Logan 投下反对票，均倾向于在本次会议上加息 25 个基点。 美联储理事会一致决定，自 7 月 30 日起将准备金余额利率维持在 3.65%，并将一级信贷利率维持在 3.75%。FOMC 指示纽约联储公开市场操作台继续按 3.75%开展常设隔夜回购操作，按 3.5%开展逆回购操作，单个交易对手每日上限为 1600 亿美元。
FOMC 风暴来袭，火币 HTX 将直播探讨 BTC 后市行情走向
据官方社媒消息，火币 HTX 将于今日 20 时举办“FOMC 今夜定乾坤——20%加息概率真假难辨：BTC 的$70 期权赌注还能兑现吗？”主题直播。届时，毛毛姐、真诚小道士、0xJoker、米斯先生等加密 KOL 将受邀出席，聚焦 FOMC 会议前夕市场关注的核心变量，解析 20%加息概率背后的宏观信号，探讨美元流动性变化对加密市场的影响，并结合 BTC 关键期权持仓，寻找短期行情突破与风险拐点。