新闻热度趋势
相关新闻
AI基金Situational Awareness已告知投资者暂不接受新资金
据《华尔街见闻》报道，AI基金Situational Awareness此前遭披露因AI相关股票大幅回调导致基金显著损失正寻求新资金注入，但基金爆仓的经历，在硅谷非但未成污点，反而强化了创始人Leopold Aschenbrenner的"英雄人设"，许多硅谷投资者将其视为"逢低买入"的机会，持续为这位前OpenAI研究员转型的投资人站台，目前该基金已告知投资者暂不接受新资金，但外界的热情并未因此消退，资深风险投资人Elad Gil更是公开宣布首次申请投资Aschenbrenner的基金。 此外，此前曾拒绝为Situational Awareness提供主经纪服务的摩根士丹利已改变立场，计划在未来数周内将该基金纳为主经纪客户。
Silicon
亚洲企业7月累计融资超过830亿美元，摩根士丹利看好下半年资本市场
彭博数据显示，亚洲企业 7 月通过 IPO、定向增发及大宗交易累计融资超过 830 亿美元，创历史单月纪录。其中，韩国芯片巨头 SK 海力士通过美国上市融资 265 亿美元，成为最大融资项目。8 月亚洲股票融资活动仍保持活跃，其中印度政府出售国有保险巨头 LIC 股份，融资 33 亿美元。摩根士丹利亚太 ECM 负责人 Cathy Zhang 表示：“我们仍看好今年下半年的资本市场前景，尤其是在香港、中国大陆和台湾地区。“ 她预计未来几个月将有多笔超过 10 亿美元规模的交易启动，主要集中在消费互联网、工业科技和 AI 相关领域。（Bloomberg）
August
Pacific
昨日比特币现货 ETF 净流入 1.29 亿美元
据 Trader T 数据，昨日美国比特币现货 ETF 总净流入 1.2869 亿美元。其中，贝莱德旗下 IBIT 单日净流入 1.2833 亿美元，位居首位；富达旗下 FBTC 净流入 1120 万美元，摩根士丹利旗下 MSBT 净流入 1494 万美元。此外，灰度 GBTC 与 灰度迷你比特币信托分别净流入 748 万美元 和 683 万美元。
Bitcoin
Grayscale
IBIT
InfinityBit
贝莱德
大摩：云巨头增速跳升至 48%，DDOG 等面临高预期考验
据潮向研究，大摩 8月 6 日研报指出，三大云厂商二季度合计增速从 39%跳升至 48%，连续五个季度加速。AWS 增长 37%（18 个季度最快），Azure 增43%，谷歌云增 82%。AWS的 AI 年化收入已超 250 亿美元，增速三位数。Azure的 PostgreSQL 收入增 55%（连续三季加速），Fabric 付费客户超 4 万、增 60%。大摩认为 AI 消费正拉动核心基础设施需求，对 DDOG、SNOW、MDB 构成积极背景。 但预期也在同步走高。DDOG 市场预期二季度增速 35%到 36%，估值对应 2028年 FCF 约69 倍，任何低于预期的信号都可能被放大。SNOW 大部分消费来自 AWS，云加速对产品收入是积极信号。MDB 短期不太可能出现 AI 拐点，但竞争压力在加大。大摩对三家公司均维持超配，目标价分别为 300 美元、300 美元和 380 美元。需求是否存在已无需验证，市场要问的是需求是否足够好到支撑当前估值。
Agentwood Studios
August
Fabric
Fabric
Fabric
Market
大摩：存储芯片周期放缓但 AI 需求与 LTA 重塑长期价值
据潮向研究，摩根士丹利 8 月最新研报指出，三季度 DRAM 合约价环比涨幅从预期的 20%回落至 15%，存储器模块库存升至 12.5 周，中国消费电子需求出现疲软信号。但大摩认为这只是正常周期放缓，不是趋势转折。四大云厂商 capex 增速从 14%上调至 29%，AI 需求仍强劲。三星目标将 60%到 70%产能置于长期协议下，SK 海力士已与约 10 家客户完成 LTA 谈判，美光 16 份协议覆盖约 1000 亿美元最低收入。 大摩对三星和 SK 海力士维持超配，目标价分别为 38.1 万韩元和 260 万韩元，隐含 74%到 84%上行空间。三星当前股价对应 2026 年预期市盈率约 5 倍，SK 海力士约 5.8 倍。大摩认为 LTA 正在改变行业盈利可见度，市场尚未对 LTA 支持的盈利赋予溢价，若 LTAs 验证下行保护作用，存储器估值体系可能重塑。
August
Long
Memory
昨日美国比特币现货 ETF 净流入 2.44 亿美元
据 Trader T 数据，昨日美国比特币现货 ETF 总净流入 2.4442 亿美元。其中，贝莱德 IBIT 净流入 1.9683 亿美元，居首；方舟 ARKB 净流入 3763 万美元，富达 FBTC 净流入 1128 万美元，Bitwise BITB 净流入 1056 万美元，摩根士丹利 MSBT 净流入 279 万美元。
Ark
Ark
Bitcoin
Bitwise
IBIT
InfinityBit
大摩：美国拟限制中国光模块组件，Coherent 等非中国供应商迎替代窗口
据潮向研究，路透 8月 4 日报道称特朗普政府和 FCC 正筹备限制中国数据中心组件进入美国，光模块被点名提及。摩根士丹利当天研报指出，中际旭创和新易盛合计占据光模块市场约 50%份额，禁令若落地，这部分需求将转向非中国供应商。Coherent（COHR）是最大受益者，Lumentum（LITE）间接受益于 EML 供应紧张持续，Applied Optoelectronics（AAOI）和 Fabrinet（FN）同样具备承接能力。 大摩认为禁令短期执行面临两大瓶颈：非中国厂商产能无法快速填补需求缺口；磷化铟（InP）衬底依赖中国 AXTI，Lumentum 上周刚签新供应协议，Coherent CEO 数月前访华目的之一即确保 InP 供应。禁令短期造成供给冲击，长期利好非中国供应链结构重塑。
August
Coherent
EML Protocol
Fishcake
Freechat
昨日以太坊现货 ETF 净流入 5375 万美元
据 Trader T（@thepfund）监测数据，昨日以太坊现货 ETF 净流入 5375 万美元，贝莱德旗下 ETHA 以4246 万美元居首，富达 FETH 流入 934 万美元，Bitwise ETHW 流入 134 万美元，摩根士丹利 MSSE 流入 61 万美元；其余产品当日均无净流入。
Bitwise
ETHA Lend
Ethereum
EthereumPoW
Inflow
Inflow
昨日比特币现货 ETF 净流入 2.115 亿美元
据 Trader T（@thepfund）监测数据，昨日比特币现货 ETF 净流入 2.115 亿美元，贝莱德旗下 IBIT 以1.704 亿美元居首，富达 FBTC 流入 1958 万美元，Ark ARKB 流入 917 万美元，Bitwise BITB 流入 872 万美元，摩根士丹利 MSBT 流入 368 万美元；Invesco、Franklin、Valkyrie、VanEck、WisdomTree及 Grayscale 旗下产品当日均无净流入。
Ark
Ark
Bitcoin
Bitwise
Franklin
Grayscale
韩国成立AIDC Alliance，拟建设18.4GW AI数据中心基础设施
韩国科学技术信息通信部等相关部门与产业界于 7 月 29 日成立 AIDC Alliance，计划将韩国 AI 数据中心生态培育为国家战略产业。相关计划包括建设 18.4GW 规模 AIDC 基础设施、跨部门金融支持，以及组建全球打包出口产业化工作组。 Morgan Stanley 近期将 AI 基础设施定义为由半导体工艺、NPU、CXL 及内存等服务器组件、服务器集成、网络、内部电源及液冷、外部电力及电网七个价值链环节组成的体系。 韩国相关提案建议，将政府出资研究机构置于 AIDC 全栈技术开发和综合实证项目中心，并以 KIST、ETRI、KISTI、KIMM、KERI、KIER 等机构覆盖半导体、AI 芯片、超算、液冷、电网和分布式电源等环节。 提案还建议，将“K-AIDC 全栈综合实证项目”指定为 PBS 取消后的首个国家战略研究任务，在 3 年内开发搭载国产 NPU 比例超过 50%的液冷-NPU-受电网模块化 AIDC 参考系统，并建立国家认证实证中心。
Center
Stack
Stack
昨日以太坊现货 ETF 净流出 1142 万美元
据 Trader T 数据，昨日美国以太坊现货 ETF 总净流出 1,142 万美元。其中，贝莱德 ETHA 净流出 903 万美元，灰度 ETHE 净流出 784 万美元，富达 FETH 净流出 93 万美元；与此同时，BlackRock Staked ETHB 净流入 578 万美元，Morgan Stanley 旗下 MSSE 净流入 60 万美元，其余产品资金流入流出基本持平。
ETHA Lend
Ethereum
Grayscale
Staked
贝莱德
摩根士丹利将Circle Internet评级下调至减持，目标价降至38美元
摩根士丹利将稳定币发行商 Circle Internet 的评级下调至减持，并将其目标价从 106 美元下调至 38 美元。 该行下调了 Circle Internet 旗下 USDC 稳定币至 2028 年的供应量预测，理由是储备收入走弱及低利润率收入增加。分析师表示，代币化现金产品和新型稳定币模式的竞争加剧或对 Circle Internet 盈利构成压力。
Circle
Price
昨日以太坊现货 ETF 净流入 739 万美元
据 Trader T（@thepfund）数据，昨日以太坊现货 ETF 净流入 739 万美元，较前一日（7 月 29 日净流出 1860 万美元）明显回暖。其中贝莱德 ETHA 流入 1624 万美元居首，Bitwise ETHW 流入 137 万美元，21Shares TETH 流入 38 万美元，摩根士丹利 MSSE 流入 41 万美元；富达 FETH 流出 287 万美元，贝莱德质押版 ETHB 流出 590 万美元，VanEck ETHV 流出 70 万美元，Grayscale ETHE 流出 155 万美元，其余产品当日净流入为零。
21Shares
Bitwise
ETHA Lend
Ethereum
EthereumPoW
Grayscale
昨日比特币现货 ETF 净流入 2.3315 亿美元
据 Trader T（@thepfund）数据，昨日比特币现货 ETF 净流入 2.3315 亿美元，较前一日（7 月 29 日净流入 3210 万美元）大幅增长。其中贝莱德 IBIT 流入 1.8341 亿美元居首，Bitwise BITB 流入 2074 万美元，富达 FBTC 流入 1550 万美元，摩根士丹利 MSBT 流入 742 万美元，VanEck HODL 及 Grayscale Mini BTC 各流入 229 万美元，Ark ARKB 流入 150 万美元，其余产品当日净流入为零。
Ark
Ark
Bitcoin
Bitwise
Grayscale
IBIT
亚马逊将于美股盘后公布第二季度财报，AWS云业务与资本开支成为市场焦点
亚马逊将于美股盘后公布 2026 年第二季度财报。根据 LSEG 统计，市场预计公司营收为 1964.7 亿美元、每股收益 1.82 美元，其中 AWS 云业务营收预计达 405.4 亿美元，广告业务营收预计为 194.3 亿美元。市场同时关注亚马逊 AI 基础设施投资进展。公司此前维持 2026 年约 2000 亿美元资本开支指引，但在 Alphabet 上调全年资本开支预期后，多家机构预计亚马逊也可能提高全年资本开支目标。摩根士丹利预计，亚马逊今年资本开支将达到 2180 亿美元，并看好 AWS 在 OpenAI、Anthropic 等合作推动下维持长期增长。（CNBC）
Agentwood Studios
昨日以太坊现货 ETF 净流出 1860 万美元
据 Trader T（@thepfund）数据，昨日以太坊现货 ETF 净流出 1860 万美元。分产品来看，摩根士丹利（Morgan Stanley）旗下 MSSE 新品首日净流入 1430 万美元，贝莱德（BlackRock）旗下 ETHA 净流入 520 万美元；富达（Fidelity）旗下 FETH 净流出 1610 万美元，Grayscale 旗下 ETHE 净流出 970 万美元，Grayscale Mini ETH 净流出 810 万美元，21Shares 旗下 TETH 净流出 280 万美元，Bitwise 旗下 ETHW 净流出 140 万美元。
21Shares
Bitwise
ETHA Lend
Ethereum
EthereumPoW
Grayscale
昨日比特币现货 ETF 净流入 3210 万美元
据 Trader T（@thepfund）数据，昨日比特币现货 ETF 净流入 3210 万美元。分产品来看，贝莱德（BlackRock）旗下 IBIT 净流入 8980 万美元，为当日最大买入方；富达（Fidelity）旗下 FBTC 净流出 4308 万美元；方舟（Ark）旗下 ARKB 净流出 1462 万美元；Bitwise、Invesco、Franklin、Valkyrie、VanEck、Morgan Stanley、WisdomTree及 Grayscale 旗下各产品当日净流量均为零。
Ark
Ark
Bitwise
Franklin
Grayscale
IBIT
摩根士丹利：中国人形机器人行业面临增长阻力
据 CNBC 报道，摩根士丹利表示，中国人形机器人行业面临多项可能放缓增长的阻力，分析师因此下调了对该领域的乐观预期。
大摩：AI 基建 ROIC 最高可达 46%，超大规模厂商维持超配评级
据潮向研究，摩根士丹利 7月 27 日发布研报，首次量化生成式 AI 投资的增量资本回报率（ROIC）。报告构建三套测算框架，超大规模云服务商 GPU 租赁业务 ROIC 约31%，自有基础设施模型 API 业务 ROIC 约46%，第三方算力 API 业务 ROIC 约25%。基准假设下，单个 1 吉瓦（GW）数据中心配置约 41 万块英伟达 GB300 GPU，利用率 75%，每小时租赁价格 8.5 美元。三大云巨头合计资本支出预计超 1.4 万亿美元。 大摩对微软、亚马逊、Meta、谷歌全部维持超配评级。报告指出，随着 AI 从训练阶段进入推理阶段，GPU 算力需求将持续增长。自建算力厂商凭借算力紧缺生态下的定价权，将获得可观利润。如果大摩的测算成立，这几千亿美元的 AI 资本开支将从“成本”认知切换为“增长资产”认知。
GPU.Net
Node AI
NVIDIA
Reach
Reach
Return
摩根士丹利推出以太坊和 SOL ETP
摩根士丹利推出以太坊信托（代码：MSSE）和 SOL 信托（代码：MSOL）。此前摩根士丹利已推出比特币信托产品，目前该产品的管理资产规模超过 3.81 亿美元。
Bitcoin
Ethereum
Solana