新聞熱度趨勢
Serenity：AI供應鏈繁榮遠未結束，存儲、封裝、電力等環節或迎長期需求爆發
“白毛股神”Serenity 在 X 平臺發佈 AI 產業鏈觀察，指出 AI 基礎設施需求正在推動存儲、先進封裝、算力融資、光通信、電源及電子元件等多個環節進入長期擴張週期，AI 供應鏈仍處於高速增長階段。在存儲領域，Serenity 援引瑞銀預測稱，傳統 DRAM 廠商（如美光）的毛利率可能在 2027 年達到前所未有的 95%，甚至超過 HBM 產品的毛利水平。此外閃迪長期協議已覆蓋 2028 年產能的約三分之二，最低合同收入規模達到 930 億美元，而當前市值約 2390 億美元，顯示其未來收入目標可能持續多年，難以簡單視爲傳統週期股。在雲計算基礎設施方面，CoreWeave 已簽署協議將使用英偉達 A100 GPU 服務至 2029 年，這對 Nebius、Iren 等新型雲計算公司構成利好，也削弱了部分投資者關於老舊 GPU 快速折舊的看空邏輯。AI 模型公司增長速度也持續超預期，前沿 AI 實驗室仍保持極快增長速度，若增長停滯反而值得擔憂，市場預計 Anthropic 的 2028 年收入可能達到 1900 億至 2000 億美元。不過，先進封裝和半導體基礎設施仍是核心瓶頸，臺積電先進封裝負責人表示，未來幾年行業不僅可能面臨存儲短缺，也將面臨 ABF 載板供應緊張。Serenity 總結稱，AI 基礎設施供應鏈正在持續擴張，從 GPU、存儲、先進封裝，到電力、光通信和電子元件，各環節均呈現長期需求增長趨勢，AI 供應鏈仍處於高速發展階段。
高盛：IPO 激增創紀錄，危險信號還沒亮
據潮向研究，高盛 7月 20日 Top of Mind 報告指出，2026 年美國 IPO 融資額已超 1250 億美元，打破 2021 年全年紀錄，預計全年將超 2000 億美元。但 IPO 數量僅約 60 家，遠低於 1999年 400 家和 2021年 250 家的泡沫時期，主要由少數超大型科技公司驅動。高盛首席美股策略師 Snider 認爲晚週期警示信號尚未出現，家庭部門已成淨買家，年化 IPO 融資額僅佔標普 500 市值約 1%，市場消化能力被低估。佛羅里達大學教授 Ritter 指出高發行量預測低迴報，但信號準確率僅略高於隨機（約 52%）。Acadian 基金經理 Lamont 警告發行浪潮是泡沫“四騎士”之一，但可能標誌泡沫開始而非結束，目前首日漲幅未現極端投機信號。 三位專家均認爲，IPO 數量溫和、估值未達泡沫水平、首日漲幅未失控，真正的危險信號尚未顯現。Snider 預計 2026 年公司回購約 1.3 萬億美元，足以抵消新供應。若 AI 敘事或企業盈利發生重大轉變，市場及 IPO 前景將隨之改變。
高盛：預計到2030年SpaceX的人工智能收入將激增100倍
高盛預計，到 2030 年 SpaceX 的人工智能收入將激增 100 倍，SpaceX 爲實現 1.78 萬億美元 IPO 估值所依賴的核心假設之一，是其 AI 部門收入到 2030 年較 2025 年增長約 100 倍。高盛在向潛在投資者介紹的預測中預計，SpaceX AI 部門收入將從 2025 年的 32 億美元增至 2030 年的 3220 億美元；SpaceX 總收入則預計從去年的 187 億美元 增至 2030 年的 4740 億美元。相關預測正值 SpaceX 啓動 IPO 路演之際，此次 IPO 最高或融資 860 億美元。（英國金融時報）
Etherealize：以太坊或衝擊25萬美元，“生產性貨幣”敘事引關注
Etherealize 最新研究報告提出“生產性貨幣”（Productive Money）理論，認爲若以太坊捕獲當前由黃金與比特幣合計約 31 萬億美元的貨幣溢價，其隱含價格或超過 25 萬美元，遠高於當前約 2300 美元水平。報告指出，ETH 不僅具備稀缺性、可驗證性、抗審查性等傳統貨幣屬性，還可通過質押獲得約 2%–4%的年化收益，實現“可生息”的貨幣特徵，從而區別於黃金與比特幣等非生產性資產。此外，ETH 在 DeFi 體系中兼具“抵押資產+手續費燃燒+質押鎖倉”三重需求來源，形成供給收縮與價值積累機制。報告認爲，隨着鏈上金融與資產代幣化發展，ETH 有望同時具備“價值儲存+生產性資產”雙重屬性。不過，報告亦提示，ETH 實現該估值路徑仍面臨監管、技術及競爭等多重不確定性，長期價值重估取決於市場對其貨幣屬性的認可程度。
AI 硬件盜竊案激增且趨於暴力化，犯罪組織盯上數據中心服務器貨運
據 WIRED 報道，加州近期接連發生多起針對 AI 數據中心硬件的暴力貨運盜竊案，犯罪組織採用對抗性新手法攔截運輸服務器及相關設備的貨車。擁有 25 年貨運盜竊調查經驗的前洛杉磯警探、顧問 Gerardo Pachuca 表示，此類行爲之猖獗"前所未見"。目前，相關事件已令整個貨運行業陷入高度警惕狀態。分析人士指出，隨着 AI 基礎設施建設需求激增，高價值服務器硬件已成爲有組織犯罪的重點目標。
隱私幣迎監管大考，火幣 HTX 將直播聚焦隱私幣生死局
據官方社媒消息，火幣 HTX 將於今日 20 時舉辦“隱私與監管的生死局：隱私幣終將被淘汰，還是會迎來至暗爆發？”主題辯論賽。屆時，一哥、狗寶、Draco、強哥作爲正方代表，將對話反方代表 DaDa、佐佐木星野、火山哥、FomoDao，圍繞隱私幣未來發展、監管壓力、技術價值與市場需求等熱點話題展開激烈交鋒。
CertiK報告：扳手攻擊損失暴增近12倍，“運營安全”成防範新核心
7 月 22 日， Web3 安全公司 CertiK 發佈《2026 上半年扳手攻擊報告》。報告顯示，2026 年上半年全球共記錄 52 起經公開覈實的扳手攻擊事件，同比增長 33.3%；相關損失約達 1.24 億美元，較去年同期增長約 11.8 倍。報告指出，攻擊者正從技術漏洞利用轉向針對資產持有者及其現實關係網絡的攻擊，入室搶劫事件由 2025 年上半年的 1 起增至 20 起，佔同期事件總量 41%。歐洲成爲攻擊高發區域，其中法國發生 33 起，佔全球案例 63.5%。CertiK 表示，隨着現實世界風險成爲數字資產安全的重要挑戰，企業和高價值個人需要建立更全面的防護體系。CertiK 已推出運營安全服務，幫助識別身份、家庭、住所及行程軌跡等信息暴露風險；同時通過 CertiK Security Workspace 關聯鏈下情報、鏈上交易和 AML 風險信號，支持機構追蹤並分析網絡犯罪活動。此外，CertiK 正與國際刑警組織、歐洲刑警組織等國際執法機構加強合作，爲跨境攻擊調查和安全政策研究提供技術支持。
法國加密綁架案件激增，Pnaco 已對 88 人提起訴訟
據《世界報》（Le Monde）報道，法國國家有組織犯罪檢察官辦公室（Pnaco）披露，自 2023 年以來，與加密貨幣相關的綁架勒索案件急劇攀升——2024 年僅 18 起，2025 年激增至 67 起，2026 年已達 47 起，累計 135 起。目前 12 起在辦案件中，88 人（含逾 10 名未成年人）被正式起訴，75 人已被臨時羈押。 檢察官瓦內薩·佩雷指出，調查已識別出多名在多起案件中反覆出現的涉案人員，揭示出結構化犯罪網絡的存在。典型案例包括：2025年 12 月，三名蒙面歹徒在夏朗德省強迫一對夫婦轉移約 800 萬歐元加密貨幣；2025年 1 月，加密硬件錢包公司 Ledger 聯合創始人 David Balland 遭綁架。Pnaco 表示將持續強化全國範圍內的刑事打擊力度。
Etherealize：以太坊或衝擊25萬美元，“生產性貨幣”敘事引關注
Etherealize 最新研究報告提出“生產性貨幣”（Productive Money）理論，認爲若以太坊捕獲當前由黃金與比特幣合計約 31 萬億美元的貨幣溢價，其隱含價格或超過 25 萬美元，遠高於當前約 2300 美元水平。報告指出，ETH 不僅具備稀缺性、可驗證性、抗審查性等傳統貨幣屬性，還可通過質押獲得約 2%–4%的年化收益，實現“可生息”的貨幣特徵，從而區別於黃金與比特幣等非生產性資產。此外，ETH 在 DeFi 體系中兼具“抵押資產+手續費燃燒+質押鎖倉”三重需求來源，形成供給收縮與價值積累機制。報告認爲，隨着鏈上金融與資產代幣化發展，ETH 有望同時具備“價值儲存+生產性資產”雙重屬性。不過，報告亦提示，ETH 實現該估值路徑仍面臨監管、技術及競爭等多重不確定性，長期價值重估取決於市場對其貨幣屬性的認可程度。
CryptoQuant：BTC與山寨幣交易所充值激增，或預示市場波動上升
CryptoQuant 表示，比特幣、以太坊及山寨幣流入交易所的規模近期明顯上升，這一模式歷史上往往預示加密市場即將進入更高波動階段。CryptoQuant 研究主管 Julio Moreno 指出，6 月 30 日比特幣流入交易所數量接近 49,000 枚 BTC，屬於罕見極端水平。今年此前僅出現過四次類似接近 50,000 枚 BTC 的單日充值峯值，而這些峯值通常隨後伴隨價格波動顯著放大和明確方向性走勢。報告認爲，在當前流入規模下，市場正在吸收大量被轉移至交易所的比特幣。由於轉入交易所通常意味着潛在賣壓、倉位調整或衍生品保證金需求上升，因此可能引發更劇烈的價格波動。CryptoQuant 還指出，以太坊和山寨幣流入交易所的數量也在上升，說明壓力並不侷限於比特幣，而是擴散至更廣泛的加密資產市場。總體來看，交易所充值激增可能意味着短期市場方向即將發生更大幅度變化。
AI 雲服務商 Nebius Q1 營收同比暴增 7 倍，盤前大漲 17%
據 TheEnergyMag 報道，AI 雲服務商 Nebius（NASDAQ: NBIS）公佈第一季度財報，營收達 3.99 億美元，同比增長逾 7 倍，超出分析師預期的 3.71 億美元；調整後淨虧損爲 1.003 億美元，優於市場預期。財報發佈後，Nebius 股價盤前漲約 17%，年初至今累計漲幅已超 100%。 本季度公司資本支出大幅增至約 25 億美元，並宣佈在賓夕法尼亞州獲得 1.2 吉瓦電力容量及土地，用於新建 AI 工廠。CEO Arkady Volozh 表示，企業正從 AI 實驗階段邁向規模化生產部署，公司持續面臨"前所未有的需求"。此外，Nebius 近期以約 6.43 億美元收購 AI 初創公司 Eigen AI，並與 Meta Platforms 簽署了一份爲期五年、價值最高達 270 億美元的 AI 算力供應長期協議。
CryptoQuant：比特幣反彈面臨獲利了結壓力，交易所流入激增
CryptoQuant 表示，比特幣近期反彈正面臨越來越大的拋壓風險，鏈上數據顯示資金流入交易所顯著上升。比特幣此前一度突破 7.6 萬美元，但在接近約 7.68 萬美元的關鍵阻力區間時承壓回落。該位置對應“鏈上實現價格”區間，歷史上常成爲反彈頂部，因大量持倉接近回本的投資者傾向於賣出。數據顯示，小時級流入交易所的比特幣數量升至約 1.1 萬枚，爲 2025 年末以來最高水平，通常被視爲潛在拋售信號。同時，大額持幣者（巨鯨）轉入交易所的規模也在擴大。分析認爲，若該阻力位持續有效，比特幣短期或面臨回調壓力，下方關鍵支撐位在約 6.76 萬美元附近。
IBM 報告：AI 網絡攻擊同比激增 56%，四分之一惡意入侵事件已藉助 AI 實施
據韓聯社報道，IBM 於7月 30 日發佈《2026 數據泄露成本報告》，報告顯示全球惡意網絡侵害事故中 25%已藉助 AI 實施，較上年增長 56%。主要攻擊手段包括深度僞造仿冒及 AI 驅動惡意代碼，AI 相關侵害事故平均損失達 600 萬美元，高於所有侵害事故平均水平 499 萬美元約 100 萬美元。 值得關注的是，62%的 AI 攻擊集中於關鍵基礎設施領域，金融服務業平均損失 630 萬美元，能源行業爲 520 萬美元。反觀防禦側，積極引入 AI 與自動化安全運營的企業平均可節省約 200 萬美元損失，85%的企業表示計劃加大安全投入以應對新一代 AI 威脅。
CertiK報告：扳手攻擊損失暴增近12倍，“運營安全”成防範新核心
7 月 22 日， Web3 安全公司 CertiK 發佈《2026 上半年扳手攻擊報告》。報告顯示，2026 年上半年全球共記錄 52 起經公開覈實的扳手攻擊事件，同比增長 33.3%；相關損失約達 1.24 億美元，較去年同期增長約 11.8 倍。報告指出，攻擊者正從技術漏洞利用轉向針對資產持有者及其現實關係網絡的攻擊，入室搶劫事件由 2025 年上半年的 1 起增至 20 起，佔同期事件總量 41%。歐洲成爲攻擊高發區域，其中法國發生 33 起，佔全球案例 63.5%。CertiK 表示，隨着現實世界風險成爲數字資產安全的重要挑戰，企業和高價值個人需要建立更全面的防護體系。CertiK 已推出運營安全服務，幫助識別身份、家庭、住所及行程軌跡等信息暴露風險；同時通過 CertiK Security Workspace 關聯鏈下情報、鏈上交易和 AML 風險信號，支持機構追蹤並分析網絡犯罪活動。此外，CertiK 正與國際刑警組織、歐洲刑警組織等國際執法機構加強合作，爲跨境攻擊調查和安全政策研究提供技術支持。
AI 驅動漏洞賞金報告量激增，加密協議團隊疲於應對"AI 垃圾"報告
據 Cointelegraph 報道，AI 的廣泛應用正在推高加密行業漏洞賞金計劃的報告提交量，但大量低質量"AI 垃圾"報告也隨之湧現，給協議團隊帶來沉重篩查負擔。Cosmos Labs 聯席 CEO Barry Plunkett 表示，其平臺提交量較去年激增 900%，每日收到 20 至 50 份報告；Komodo Platform CTO Kadan Stadelmann 亦指出，低質量及誤報數量明顯上升，AI 降低了報告生成成本是主因。 開源工具 curl 的創建者 Daniel Stenberg 已因不堪重負而直接關閉其漏洞賞金計劃。對此，業內人士建議各團隊引入防禦性 AI 系統自動篩選報告，並制定更嚴格的提交標準，以降低無效報告數量，保障真實漏洞得到及時處理。
Serenity：AI供應鏈繁榮遠未結束，存儲、封裝、電力等環節或迎長期需求爆發
“白毛股神”Serenity 在 X 平臺發佈 AI 產業鏈觀察，指出 AI 基礎設施需求正在推動存儲、先進封裝、算力融資、光通信、電源及電子元件等多個環節進入長期擴張週期，AI 供應鏈仍處於高速增長階段。在存儲領域，Serenity 援引瑞銀預測稱，傳統 DRAM 廠商（如美光）的毛利率可能在 2027 年達到前所未有的 95%，甚至超過 HBM 產品的毛利水平。此外閃迪長期協議已覆蓋 2028 年產能的約三分之二，最低合同收入規模達到 930 億美元，而當前市值約 2390 億美元，顯示其未來收入目標可能持續多年，難以簡單視爲傳統週期股。在雲計算基礎設施方面，CoreWeave 已簽署協議將使用英偉達 A100 GPU 服務至 2029 年，這對 Nebius、Iren 等新型雲計算公司構成利好，也削弱了部分投資者關於老舊 GPU 快速折舊的看空邏輯。AI 模型公司增長速度也持續超預期，前沿 AI 實驗室仍保持極快增長速度，若增長停滯反而值得擔憂，市場預計 Anthropic 的 2028 年收入可能達到 1900 億至 2000 億美元。不過，先進封裝和半導體基礎設施仍是核心瓶頸，臺積電先進封裝負責人表示，未來幾年行業不僅可能面臨存儲短缺，也將面臨 ABF 載板供應緊張。Serenity 總結稱，AI 基礎設施供應鏈正在持續擴張，從 GPU、存儲、先進封裝，到電力、光通信和電子元件，各環節均呈現長期需求增長趨勢，AI 供應鏈仍處於高速發展階段。
IBM 報告：AI 網絡攻擊同比激增 56%，四分之一惡意入侵事件已藉助 AI 實施
據韓聯社報道，IBM 於7月 30 日發佈《2026 數據泄露成本報告》，報告顯示全球惡意網絡侵害事故中 25%已藉助 AI 實施，較上年增長 56%。主要攻擊手段包括深度僞造仿冒及 AI 驅動惡意代碼，AI 相關侵害事故平均損失達 600 萬美元，高於所有侵害事故平均水平 499 萬美元約 100 萬美元。 值得關注的是，62%的 AI 攻擊集中於關鍵基礎設施領域，金融服務業平均損失 630 萬美元，能源行業爲 520 萬美元。反觀防禦側，積極引入 AI 與自動化安全運營的企業平均可節省約 200 萬美元損失，85%的企業表示計劃加大安全投入以應對新一代 AI 威脅。
CertiK報告：扳手攻擊損失暴增近12倍，“運營安全”成防範新核心
7 月 22 日， Web3 安全公司 CertiK 發佈《2026 上半年扳手攻擊報告》。報告顯示，2026 年上半年全球共記錄 52 起經公開覈實的扳手攻擊事件，同比增長 33.3%；相關損失約達 1.24 億美元，較去年同期增長約 11.8 倍。報告指出，攻擊者正從技術漏洞利用轉向針對資產持有者及其現實關係網絡的攻擊，入室搶劫事件由 2025 年上半年的 1 起增至 20 起，佔同期事件總量 41%。歐洲成爲攻擊高發區域，其中法國發生 33 起，佔全球案例 63.5%。CertiK 表示，隨着現實世界風險成爲數字資產安全的重要挑戰，企業和高價值個人需要建立更全面的防護體系。CertiK 已推出運營安全服務，幫助識別身份、家庭、住所及行程軌跡等信息暴露風險；同時通過 CertiK Security Workspace 關聯鏈下情報、鏈上交易和 AML 風險信號，支持機構追蹤並分析網絡犯罪活動。此外，CertiK 正與國際刑警組織、歐洲刑警組織等國際執法機構加強合作，爲跨境攻擊調查和安全政策研究提供技術支持。
“AI機器人”量產時代來臨？優必選人形機器人發佈，售價11.98萬至99萬，港股大漲7.48%
優必選（09880.HK）全尺寸超仿生人形機器人 U1 發佈，全身有 88 個自由度，U1 Pro 價格 16.98 萬元，U1 Ultra 男版和女版價格分別爲 99 萬元和 88 萬元，輕量化半身的 U1 Lite 價格 11.98 萬元。優必選董事會主席兼 CEO 周劍表示，U1 訂單量超 1.1 萬臺，力爭今年完成這 1 萬多臺機器人交付。（看看新聞 News）或受此消息影響，優必選（09880.HK）股價收盤報漲 7.48%，現報 102 港元左右。
AI 雲服務商 Nebius Q1 營收同比暴增 7 倍，盤前大漲 17%
據 TheEnergyMag 報道，AI 雲服務商 Nebius（NASDAQ: NBIS）公佈第一季度財報，營收達 3.99 億美元，同比增長逾 7 倍，超出分析師預期的 3.71 億美元；調整後淨虧損爲 1.003 億美元，優於市場預期。財報發佈後，Nebius 股價盤前漲約 17%，年初至今累計漲幅已超 100%。 本季度公司資本支出大幅增至約 25 億美元，並宣佈在賓夕法尼亞州獲得 1.2 吉瓦電力容量及土地，用於新建 AI 工廠。CEO Arkady Volozh 表示，企業正從 AI 實驗階段邁向規模化生產部署，公司持續面臨"前所未有的需求"。此外，Nebius 近期以約 6.43 億美元收購 AI 初創公司 Eigen AI，並與 Meta Platforms 簽署了一份爲期五年、價值最高達 270 億美元的 AI 算力供應長期協議。
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美國銀行 Q2 大幅減持 MSTR 70%，ETHA 持倉暴增至 29 倍
美國銀行 Q2 13F 文件顯示，截至 6 月 30 日，其 Strategy（MSTR）持倉由一季度末約 397 萬股降至約 118 萬股，按股數計算減持約 70%。與此同時，其貝萊德現貨以太坊 ETF（ETHA）持倉由約 6.75 萬股增至約 198 萬股，持股數量增至此前約 29 倍，Q2 期末申報價值約 2360 萬美元。
Serenity：AI供應鏈繁榮遠未結束，存儲、封裝、電力等環節或迎長期需求爆發
“白毛股神”Serenity 在 X 平臺發佈 AI 產業鏈觀察，指出 AI 基礎設施需求正在推動存儲、先進封裝、算力融資、光通信、電源及電子元件等多個環節進入長期擴張週期，AI 供應鏈仍處於高速增長階段。在存儲領域，Serenity 援引瑞銀預測稱，傳統 DRAM 廠商（如美光）的毛利率可能在 2027 年達到前所未有的 95%，甚至超過 HBM 產品的毛利水平。此外閃迪長期協議已覆蓋 2028 年產能的約三分之二，最低合同收入規模達到 930 億美元，而當前市值約 2390 億美元，顯示其未來收入目標可能持續多年，難以簡單視爲傳統週期股。在雲計算基礎設施方面，CoreWeave 已簽署協議將使用英偉達 A100 GPU 服務至 2029 年，這對 Nebius、Iren 等新型雲計算公司構成利好，也削弱了部分投資者關於老舊 GPU 快速折舊的看空邏輯。AI 模型公司增長速度也持續超預期，前沿 AI 實驗室仍保持極快增長速度，若增長停滯反而值得擔憂，市場預計 Anthropic 的 2028 年收入可能達到 1900 億至 2000 億美元。不過，先進封裝和半導體基礎設施仍是核心瓶頸，臺積電先進封裝負責人表示，未來幾年行業不僅可能面臨存儲短缺，也將面臨 ABF 載板供應緊張。Serenity 總結稱，AI 基礎設施供應鏈正在持續擴張，從 GPU、存儲、先進封裝，到電力、光通信和電子元件，各環節均呈現長期需求增長趨勢，AI 供應鏈仍處於高速發展階段。
AI 硬件盜竊案激增且趨於暴力化，犯罪組織盯上數據中心服務器貨運
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美銀：NAND 現貨跳漲，存儲週期終點或推遲至 2028 年
據潮向研究，美銀證券 8月 7 日研報指出，8 月第一週 NAND 現貨 512Gb 至1Tb 漲5%至 6%，256Gb 漲超 10%，DRAM 現貨同步上漲 1%至 2%，表現強於季節性。美銀存儲指標 6 月讀數 183，仍處歷史高位。 美銀認爲二線及白牌 OEM 爲旺季集中補單，傳統 DRAM與 NAND 供應仍偏緊。鎧俠三季度營收指引環比增 35%，隱含 NAND 均價近 20%的季度漲幅。美銀預計四季度 DRAM和 NAND 價格再漲 8%和 3%。 進入 2027 年，價格漲幅將逐季收窄，但全年均價仍高於 2026 年。真正的調整將推遲至 2028 年，DRAM和 NAND 均價屆時分別下降 8%和 14%。資本回報同步加碼，三星特別股息或超 30 萬億韓元，回購或超 40 萬億韓元，SK 海力士也將以 50%自由現金流用於回報。
高盛：數據中心電力需求將暴增 170%，AI 創新週期逼近效率拐點
據潮向研究，高盛 8月 6 日研報將 2030 年全球數據中心電力需求增幅從 117%大幅上調至 170%，累計新增用電量將超過日本 2023 年全國總用電量。超大規模廠商 capex 與研發合計預計 2026 年達 1.2 萬億美元，2027 年進一步增至 1.7 萬億美元。高盛估算，若將美國綠色可靠電力溢價（每兆瓦時 40至 48 美元）應用於全球數據中心新增需求，2030 年行業總支出約 450至 530 億美元，佔超大規模廠商 2028 年預期 EBITDA 的2.9%至 3.4%。 高盛認爲 AI 創新週期正從“評估與夢想階段”向“執行與效率階段”切換，社區反對、勞動力短缺和物理環境約束正成爲制約數據中心建設的新瓶頸。到 2030 年數據中心碳排放將較 2023 年增加約 3.7 億噸（+210%），相當於全球能源排放量 1%。AI 在藥物發現領域已將成功率提升 370 個基點，每年多發現 28 種新藥，研發到首次收入時間從 13 年縮至 10 年，創造企業現值約 840至 930 億美元。高盛看好電力設備、冷卻解決方案、電網基礎設施和關鍵材料等領域的結構性機會。
蔡司集團回應供應鏈瓶頸擔憂：AI 需求激增下產能充足，持續擴建半導體生產設施
據 Bloomberg 報道，德國蔡司集團（Zeiss Group）半導體部門回應投資者對 AI 供應鏈瓶頸的擔憂，表示有信心滿足當前激增的市場需求。蔡司已完成對德國奧伯科亨總部的擴建，以優化現有空間並提升產能，同時正在另一處蔡司園區新建工廠，並表示如需求進一步增長，仍有條件繼續擴產。蔡司是全球半導體光刻設備的核心供應商，其光學組件被廣泛應用於 ASML 高數值孔徑極紫外（High-NA EUV）光刻機中。