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據潮向研究，摩根大通 8月 17 日研報指出，芯片製造商資本開支持續上調，設備商 WFE 展望同步上修。臺積電上調 2026 年資本開支至 600到 640 億美元（+52%），英特爾上調至 200 億美元（+11%），SK 海力士計劃 40 萬億韓元（+45%）。東京電子將 2026年 WFE 展望上調至 1500 億美元以上、2027年 1900 億美元以上，毛利率有望在 2027 財年初達到 50%。Screen Holdings 預計 2026年 WFE 增長超 20%（至少 1400 億美元）。AXT 正在將 InP 襯底產能轉向 6 英寸，收到客戶五年期合同請求和大量預付款，2026至 2027 年價格有望上漲。存儲 LTAs 加速覆蓋，三星計劃 60%到 70%產能納入 LTA，SK 海力士已簽約 10 份，SanDisk 已籤 8 份。 研報判斷，四個方向信號均指向半導體設備與材料週期從量的擴張轉向量與價的雙重驅動。日本半導體和科技材料企業有望成爲主要受益者。
據 CoinDesk 報道，三菱 UFJ 金融集團（MUFG）宣佈計劃利用 Canton 網絡對日本國債（JGB）鏈上交易進行概念驗證，以實現即時 24/7 結算，取代傳統需要 1 至 3 天的結算流程。MUFG 表示，此舉旨在提升回購交易的運營效率與資本效率，並指出歐美金融機構已在該領域擴大概念驗證項目，其中摩根大通旗下 Kinexys 網絡自 2020 年起已支持基於區塊鏈的日內美國國債回購業務。 MUFG 指出，日本國債因其高信用評級與流動性，被國內外市場參與者廣泛用作回購交易抵押品，鏈上化趨勢正在加速。此外，MUFG 此前已聯合三井住友金融集團（SMBC）與瑞穗金融集團，探索於 2027 年 3 月前聯合發行穩定幣，本次國債鏈上結算測試是其區塊鏈戰略佈局的重要組成部分。
渣打銀行（Standard Chartered）週一啓動對區塊鏈預言機項目 Chainlink 的覆蓋，預計 LINK 在 2030 年底達到 200 美元，較當前約 8 美元上漲約 25 倍。該行分階段目標爲今年底 13 美元，隨後爲 41 美元、82 美元和 133 美元。 渣打銀行預計鏈上代幣化資產規模 2028 年底達 4 萬億美元，DeFi 部署資產規模 2030 年達 2.7 萬億美元，較當前增長 37 倍。該行預計 Chainlink 費用同期增長約 25 倍，並假設代幣價格跟隨費用增長。 Chainlink 保障的總價值超過 1100 億美元，覆蓋全球 DeFi 依賴預言機價值約 70%，在以太坊佔比超過 80%；Aave V3 佔其中 44%。Swift、DTCC、Euroclear、摩根大通、萬事達、UBS、Fidelity 及 S&P Global 均被列爲使用其服務的機構。 Chainlink 在跨鏈互操作性方面仍落後於 LayerZero。自 4 月發生 2.92 億美元攻擊事件後，超過 70 億美元代幣價值已遷移至 Chainlink CCIP，第二季度交易量達 49 億美元，同比增 353%。風險包括機構代幣化放緩、試點未轉爲生產流程及技術故障影響信心。（Decrypt）
美國大型金融機構繼續推進鏈上業務。摩根大通通過 Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）生產試點對 ETF 持倉進行代幣化，BlackRock、Goldman Sachs 等 50 餘家公司已接入同一基礎設施，用於股票和美國國債代幣化。 BlackRock CEO 表示，代幣化是“更新金融系統管道”的方式。Bullish Exchange 清算及集團風險負責人 Randi Abernethy 於 2026 年 7 月就 CLARITY Act 在美國衆議院金融服務小組委員會作證。
據潮向研究，摩根大通 8月 6 日研報引用 LightCounting 最新預測，數據通信市場 2025到 2030 年複合增速達 28%，規模將從 200 億美元增至超 700 億美元。1.6T 產品是最大增量，複合增速約 120%，到 2030 年貢獻約 400 億美元。NPO/CPO 市場被納入可尋址市場測算後，到 2030 年將突破 180 億美元，佔數據中心通信市場 25%以上份額。電信與數據中心互連市場複合增速 18%，到 2030 年達 90 億美元。 短期財報層面，摩根大通認爲 COHR 業績確定性最高，營收和利潤率有望持續改善；LITE 市場擔憂過度，估值對應 2028年 EPS 僅22 倍，存在超預期空間；FN 需要 9 月季度指引提振信心。客戶格局上，谷歌有望在 2030 年成爲最大光器件採購商，Meta 將領跑 NPO/CPO 部署。英偉達短期因 1.6T 份額回升至 25%，但長期份額預計從 18%降至 12%。
香港持牌加密貨幣交易所 HashKey Exchange 獲得摩根大通批准，可開設客戶資金賬戶。HashKey Holdings 表示，該賬戶將通過摩根大通銀行基礎設施支持客戶資金隔離與結算。 HashKey Exchange 於 6 月 30 日啓用新加坡星展銀行客戶資金賬戶，支持法幣存款、提款和結算服務。HashKey Holdings 一週前將原先獨立的 HashKey Exchange 與 HashKey Global 應用合併爲單一入口。 HashKey Holdings 去年 12 月在香港上市，此前通過超額認購的首次公開募股籌集 2.06 億美元。
Bybit 今日新增 聯合健康集團（UNHUSDT）、通用電氣（GEUSDT）、摩根大通（JPMUSDT）、吉利德科學（GILDUSDT）、安進（AMGNUSDT）、再生元製藥（REGNUSDT）6 個美股永續合約，最高支持 25 倍槓桿。
據 The Block 報道，摩根大通分析師團隊（由董事總經理 Nikolaos Panigirtzoglou 領銜）於 7月 30 日發佈報告指出，《Clarity Act》（加密市場結構法案）在美國參議院年內通過的概率已降至歷史新低，Kalshi 預測市場顯示通過概率僅爲 37%，Polymarket 更低至 26%。 分析師指出，倫理條款、執法標準、穩定幣收益率、去中心化金融及非法金融等核心議題分歧仍懸而未決，參議院夏季休會前預計難以完成表決，投票或推遲至 9 月中旬議員返會後。
據 CoinDesk 報道，國際清算銀行（BIS）主導的 Project Agorá 近日完成真實資金跨境支付測試，參與方包括摩根大通、花旗、瑞銀、德意志銀行、渣打銀行等 28 家商業銀行及五家中央銀行，共處理約 100 萬美元（約合 80 萬瑞士法郎）的真實交易，涵蓋美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎及韓元六種貨幣。 測試採用代幣化央行儲備與商業銀行存款，將資金置於共享賬本上進行結算，平均結算時間約 80 秒。與傳統跨境支付需經多家代理行中轉不同，該平臺實現了單一所有權記錄共享，並支持雙邊外匯同步結算，有效降低單邊交收風險。BIS 表示，該平臺可與現有支付系統並行運行，而非取而代之。
以太坊第 11 年期間，以太坊基金會經歷組織調整，包括領導層離職、裁員、推出新的 CROPS 授權，並將 EthLabs、Ethereum Systems 和 Ethereum Institutional 拆分爲獨立實體。 以太坊基金會尋求在生態系統中進一步去中心化自身角色。同期，以太坊繼續推進技術和機構採用，推出 Fusaka 升級，並獲得貝萊德、摩根大通等華爾街機構參與；美國現貨以太坊 ETF 累計流入超過 112.3 億美元。
韓國銀行 KB 國民銀行（KB Kookmin Bank） 將於下個月推出基於區塊鏈的企業跨境支付服務，並接入 摩根大通（J.P. Morgan）旗下 Kinexys 區塊鏈支付網絡，成爲韓國首家利用 Kinexys 網絡開展企業進出口結算業務的金融機構。報道稱，該服務將通過 KB 國民銀行韓國境內分行及新加坡分行提供，初期優先支持美元跨境匯款，覆蓋韓國、美國、新加坡、沙特阿拉伯、印度、泰國、卡塔爾、阿聯酋、巴林和南非等 10 個國家。Kinexys 是摩根大通旗下區塊鏈業務平臺，可爲機構客戶提供可編程支付、資產代幣化及近即時結算等服務。（The Block）
據 Decrypt 報道，高盛董事長兼 CEO 大衛·所羅門公開表態支持加密貨幣市場結構法案（Clarity Act），稱其有助於"建立公平競爭環境、提升市場穩定性並推動創新"。此舉與摩根大通 CEO 傑米·戴蒙及多家銀行業協會的立場明顯相左——後者強烈反對法案中允許穩定幣提供收益的條款，認爲此舉將吸走傳統銀行存款。 目前，參議院共和黨人正在流傳最新法案草案，新增了限制總統及其家人蔘與加密業務的倫理條款，但該限制將於 2029 年到期且不適用於特朗普之子，遭民主黨批評力度不足。法案能否在八月休會前完成參議院投票，前景仍不明朗。
高盛集團首席執行官 David Solomon 表示，儘管《CLARITY 法案》並非完美，但支持推動該法案落地，認爲其將爲數字資產市場建立更清晰、公平的監管框架，增強市場穩定性，並促進創新發展。Solomon 稱，《CLARITY 法案》最重要的意義在於“創造公平競爭環境，讓市場能夠健康發展”。其表態與摩根大通 CEO Jamie Dimon 等部分銀行業高管形成鮮明對比。後者認爲，法案允許加密公司提供類似存款計息的穩定幣產品，卻無需承擔與銀行相同的監管要求，可能削弱傳統銀行競爭力。目前，美國參議院共和黨議員已公佈《CLARITY 法案》修訂文本，最快將於下週提交參議院進行表決。該法案擬明確美國證券交易委員會（SEC）與商品期貨交易委員會（CFTC）在數字資產監管中的職責劃分，並繼續就穩定幣發行、消費者保護及收益型穩定幣等條款展開協商。（CoinDesk）
據路透社報道，PayPal 董事會認爲 Stripe 與私募股權公司 Advent International 聯合提出的 530 億美元（每股 60.50 美元）收購要約低估了公司價值，並對監管審批風險及融資確定性存有顧慮，目前尚未正式回應該提案。PayPal 董事會認爲，若管理層成功執行現有轉型戰略，公司未來潛在價值將遠超當前報價。 與此同時，收購方已獲摩根大通與摩根士丹利提供約 500 億美元融資支持，Stripe與 Advent 合計出資 170 億美元股權。據悉，雙方若遭遇反壟斷阻礙，或考慮將 PayPal 旗下 Braintree 等資產剝離轉讓給 Advent。儘管存在分歧，Stripe與 Advent 仍被視爲目前最有誠意的潛在買家，談判預計將持續一段時間。PayPal 將於 7月 28 日發佈季度財報，市場將密切關注其核心結賬業務增長情況。
英國政府正在加速推動金融市場代幣化進程，包括 貝萊德、高盛、摩根大通、HSBC 和 UBS 在內的 54 家金融機構加入英國財政部（HM Treasury）支持的批發數字市場工作組。該工作組由倫敦金融城公司（City of London Corporation）支持，將在未來一年內探索英國金融市場中的實際代幣化應用場景，初期重點關注代幣化回購協議（tokenised repo）。英國財政部批發數字市場負責人 Chris Woolard 在報告中表示，代幣化金融市場是一場“網絡競爭”，英國必須以最快速度推進，否則可能錯失參與全球數字金融基礎設施建設的機會。（CoinDesk）
隨着預測市場引發內幕交易擔憂，高盛已禁止員工交易與該行自身事件、選舉、金融市場、宏觀經濟數據及地緣政治相關的預測市場合約。摩根士丹利、摩根大通及美國銀行等金融機構也正制定或更新相關政策，其中美國銀行已着手向員工明確預測市場交易的禁止行爲。此前，美國商品期貨交易委員會（CFTC）和司法部指控一名谷歌員工利用非公開信息在 Polymarket 交易“年度搜索”相關合約，獲利約 120 萬美元。法律專家表示，CFTC 在預測市場內幕交易執法方面仍缺乏成熟案例，而預測市場合約種類繁多，也增加了監管難度。目前，Kalshi 和 Polymarket 已分別推出就業驗證工具，以及與 Chainalysis、Palantir 合作監控可疑交易活動。（CNBC）
隨着 SpaceX（SPCX）6 月 IPO 後的 25 天靜默期結束，華爾街分析師開始發佈正式研究報告，多家大型券商紛紛給予看好評級，顯示機構投資者對公司長期增長潛力保持樂觀。作爲 IPO 承銷商，高盛和摩根士丹利均給予 SpaceX 買入等同評級。其中，高盛分析師 Eric Sheridan 設定目標價 205 美元，摩根士丹利分析師 Adam Jonas 給出 300 美元目標價。此外，美國銀行、花旗今天、德意志銀行、摩根大通、UBS 等機構也啓動覆蓋，並給予買入或同等評級，其中 Raymond James Financial 給出最樂觀預測，分析師 Brian Gesuale 首次覆蓋 SpaceX 並給予“Strong Buy”評級，目標價高達 800 美元，認爲 SpaceX 將成爲“21 世紀最具代表性的工業基礎設施公司之一”。分析 renewing，市場看好 SpaceX 主要基於其在火箭發射、Starlink 衛星互聯網以及政府合同等領域的佈局，同時公司通信業務能夠提供持續性收入來源，並支持未來發射規模擴張。截至 2026 年 3 月 31 日，SpaceX 持有 18,712 枚比特幣。華爾街認爲，IPO 靜默期結束後的集中覆蓋，爲機構投資者首次系統評估 SpaceX 估值提供了窗口，而幾乎所有主要機構同步給出積極評級，在大型 IPO 中較爲罕見。（CoinDesk）
美國商務部經濟分析局 BEA 近期宣佈，將調整個人消費支出價格指數 PCE 中部分計算方法，相關變化預計將在 2026 年 9 月 30 日發佈的數據修訂中體現。市場普遍測算顯示，此次調整大約會令核心 PCE 通脹率下調 0.2 個百分點。當前數據顯示，截至 2026 年 5 月的過去 12 個月中，核心 PCE 通脹爲 3.4%，且自 2021 年 3 月以來始終高於美聯儲 2%的目標。BEA 此次主要針對投資組合管理與投資顧問服務、計算機軟件及配件、法律服務三個細分領域調整價格計算方式。前美聯儲理事 Miran 曾在去年 12 月的演講中表示，“本應記錄爲服務消費數量增加的部分，卻被當作價格上漲記錄。”米蘭與美聯儲經濟學家 Alessandro Barbarino 和 Anthony M. Diercks 今年 5 月發表論文，分析了現有統計方法的不足，包括便攜式存儲設備、電子遊戲等產品的計量問題。摩根大通經濟學家 Abiel Reinhart 表示，“《俠盜獵車手 6》或許也有機會影響美國國債收益率曲線。”
據彭博社報道，摩根大通發佈研究報告指出，Michael Saylor 旗下 Strategy Inc. 的融資模式改革已改變比特幣市場動態——該公司選擇性出售比特幣以支付優先股股息及管理資產負債表，使其從比特幣市場最大買家之一轉變爲潛在賣家，爲市場引入"可避免"的雙向流動風險。摩根大通認爲，Strategy 需持有足以覆蓋未來兩至三年股息支付的流動性儲備，方可消除市場對其被迫變現比特幣持倉的顧慮。
據 The Block 報道，代幣化領軍企業 Securitize（股票代碼：SECZ）於當地時間 7 月 2 日正式登陸紐約證券交易所，開盤價 12.45 美元，盤中最高觸及 13.70 美元，收盤報 12.30 美元。與此同時，Securitize 在 Solana 和 Avalanche 鏈上同步推出代幣化股票，成爲首家在上市首日即實現"傳統市場+鏈上"雙軌發行的公司，支持 24/7 全天候交易。 Securitize 總裁 Brett Redfearn 表示，公司正與摩根大通等大型投行的資本市場部門積極洽談，計劃在未來 3 至 6 個月內將 IPO 份額以代幣化形式分發至 MetaMask、OKX 等加密錢包。