滙豐：AWS 營收增 37%，亞馬遜三季度預計超指引上限

據潮向研究，滙豐 2026年 10月 12 日研報指出，亞馬遜 AWS 二季度營收 422 億美元，同比增 37%，爲 18 個季度最快增速；AWS 營業利潤 166 億美元，同比增 59.4%；滙豐預計三季度營收 2033 億美元、營業利潤 270 億美元，均超公司指引上限（營收 2020 億、營業利潤 265 億）；公司已連續 15 個季度超營業利潤指引上限。 滙豐判斷，市場對超大規模廠商資本開支和 AI 需求可持續性的擔憂是誤判，維持買入評級，目標價 310 美元，較 10月 8 日收盤價有 22%上行空間。AWS 增長加速、AI 服務 ARR 超200 億美元、自研芯片 ARR 超250 億美元構成支撐。