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監管/合規

與該事件類型相關的快訊

加拿大穩定幣監管規則可能推遲至 2027 年中或年末推出

據路透社報道,加拿大央行高級副行長 Carolyn Rogers 表示,加拿大本土穩定幣監管規則設計已在推進,原定 2027 年初推出的時間表較爲激進,實際可能推遲至 2027 年中或年末推出。

北京法院披露涉虛擬貨幣“開盒”案:非法獲取超 9 億條公民信息主犯獲刑 7 年

北京市海淀區人民法院公衆號披露一起涉虛擬貨幣“開盒”案件,被告人 2023 年至 2025 年間通過加密通訊工具等渠道非法獲取公民個人信息,共非法獲取信息數據超 9 億條、搭建“社工庫”網站存儲公民個人信息超 1.7 億條,並以虛擬貨幣收款方式出售牟利,此外還利用加密通訊工具建立“開盒掛人”羣組發佈侵犯隱私等違法信息。法院以侵犯公民個人信息罪、非法利用信息網絡罪判處主犯林某某有期徒刑 7 年,並處罰金 7 萬元。

俄羅斯國家杜馬批准非法挖礦刑事責任法案

俄羅斯國家杜馬國家建設和立法委員會建議一讀通過關於非法開採加密貨幣刑事責任的政府法案。該法案將在俄羅斯聯邦刑法典中新增第 171.6 條,未納入國家登記冊的挖礦行爲及無證提供挖礦基礎設施運營服務將被追責。若違法收入或造成損失超 350 萬盧布,將面臨最高 150 萬盧布罰款或最高兩年強制勞動。若由有組織團伙實施或收入超 1300 萬盧布,最高罰款達 250 萬盧布,面臨最高五年監禁。所有違規情況均將沒收開採的加密貨幣。目前俄羅斯約有 5 萬主體從事挖礦,但僅 1489 名被納入登記冊。

Arthur Hayes:99%的山寨幣可能歸零

Arthur Hayes 在 Consensus Miami 2026 活動中表示,99%的山寨幣可能降至 0,這屬於正常的市場清洗。自 1929 年以來,標普 500 指數中約 98%的公司已歸零,大多數股票在長期看來也是山寨幣。加密貨幣的崩潰速度更快是因爲其全天候交易且缺乏限制。建議將代幣視爲軟件,多數軟件項目因無法獲得用戶而失敗屬於商業常態。比特幣的價格和未來價值取決於法幣總量及法幣創造的速度,與政治或監管無關。目前比特幣交易價格約爲 8.2 萬美元,其效用在於允許用戶在傳統金融體系之外傳輸價值。中心化加密公司尋求監管是爲了保護其業務,但這不會對比特幣或加密貨幣的有效性產生影響。

Galaxy Digital:GENIUS 穩定幣或在 2030 年帶來最高 1.2 萬億美元美國信貸擴張

Galaxy Research 研究主管 Alex Thorn(@intangiblecoins)發文披露,Galaxy Research 發佈最新報告,對銀行業界關於《GENIUS 法案》將衝擊美國銀行存款的論斷提出反駁,並給出量化測算結果。 報告核心發現如下:GENIUS 法案框架下,穩定幣增量的 60%至 70%將來源於境外,境外存款流入量約爲國內存款遷移量的 2 倍,意味着整體上是淨增量而非存量轉移;每新鑄造一枚 GENIUS 穩定幣,可爲美國經濟產生約 32 美分的淨信用;至 2030 年,基準情景下信貸擴張總規模約 4000 億美元,樂觀情景下可達 1.2 萬億美元;此外,美債短端收益率(國庫券)將因此壓縮 3至 5 個基點,每年可爲納稅人節省最多 30 億美元借貸成本。報告同時指出,利息轉嫁機制並不構成對美國銀行業的生存性威脅,僅是利潤空間的重新分配,不會削減整體信貸產能。

美國參議員就Meta穩定幣計劃質詢馬克·扎克伯格

美國馬薩諸塞州參議員伊麗莎白·沃倫致信 Meta 首席執行官馬克·扎克伯格,要求其回答有關穩定幣整合的問題。伊麗莎白·沃倫表示,鑑於 Meta 此前發行 Libra 的嘗試,其對穩定幣計劃缺乏透明度令人不安。她要求馬克·扎克伯格在 5 月 20 日前提供穩定幣試驗的細節,包括推出日期、涉及的第三方穩定幣及隱私保護機制。Meta 已於 4 月向菲律賓和哥倫比亞的部分創作者推出 USDC 支付功能。參議院銀行委員會目前正在審議建立數字資產框架的 CLARITY 法案。

Kraken 母公司 Payward向 OCC 申請國家信託公司執照,推進"多牌照"聯邦監管佈局

據 CoinDesk 報道,Kraken 母公司 Payward 於5月 9 日宣佈,已向美國貨幣監理署(OCC)提交國家信託公司執照申請。若獲批,將成立 Payward 國家信託公司(PNTC),專注於爲機構及個人客戶提供聯邦監管級別的數字資產託管及受託服務。

杜克大學學者:WLFI 或爲未註冊證券,質疑 SEC 是否有獨立性展開調查

據 The Block 報道,杜克大學法學講師、前紐約聯儲審查員 Lee Reiners 於5月 8 日發文指出,與特朗普家族密切關聯的 DeFi 項目 World Liberty Financial 所發行的治理代幣 WLFI,可能構成未註冊證券。 Reiners 援引 SEC 近期發佈的代幣分類框架指出,WLFI 並非"純數字商品",應受 SEC 監管審查。他認爲,WLFI 在協議建成前即已公開預售約 250 億枚代幣,並藉助特朗普家族品牌效應進行營銷,買家合理預期從中獲利,符合 SEC 認定證券的"豪威測試"核心要件。 在去中心化質疑方面,Reiners 援引 Justin Sun 提起的訴訟稱,World Liberty 曾單方面凍結 Sun 持有的代幣並剝奪其治理權,暴露出項目存在高度集中化控制。此外,他還指出 World Liberty 存在明顯的利益輸送問題——項目通過 Dolomite 協議以 50 億枚 WLFI 爲抵押借入 7500 萬美元穩定幣,而 Dolomite 聯合創始人正是 World Liberty 顧問,所借穩定幣部分爲 World Liberty 自

SEC 主席 Atkins:將爲鏈上市場制定監管框架,呼籲國會通過 CLARITY 法案

據 SEC 官網,美國證券交易委員會(SEC)主席 Paul S. Atkins 於5月 8 日在特別競爭研究項目 AI+博覽會上發表講話,就 AI 與鏈上金融市場的監管方向作出表態。 Atkins 表示,SEC 將圍繞鏈上市場推進多項監管舉措,包括:爲鏈上交易系統制定"交易所"定義的相關規則;明確經紀商與交易商定義在鏈上活動中的適用範圍;釐清"清算機構"定義對鏈上清算結算活動的適用邊界;以及爲"加密金庫"(Crypto Vaults)相關活動提供監管指引。 在 AI 監管方面,Atkins 強調 SEC 不會強制規定企業使用特定模型,而是堅持以保護投資者、維護市場公平高效、促進資本形成爲核心職責,要求企業對其部署的 AI 工具結果負責。 Atkins 同時呼籲國會盡快將 CLARITY 法案送交總統簽署,以通過立法形式爲數字資產市場提供長期確定性,並警告若將創新逼至境外將重蹈 FTX 覆轍,損害美國投資者利益。

美國參議院銀行委員會將於 5 月 14 日審議《2025 年數字資產市場明確法案》

據加密記者 Eleanor Terrett,美國參議院銀行委員會將於美東時間 5 月 14 日上午 10:30 審議 H.R.3633《2025 年數字資產市場明確法案》,委員會成員屆時將對法案文本及相關修正案進行投票。若法案獲通過,銀行委員會版本將與參議院農業委員會負責部分合併爲最終版本,隨後提交參議院全體表決。

穩定幣妥協提振立法預期,加密法案推進回暖

美國參議院圍繞穩定幣收益問題達成妥協後,加密市場結構法案推進預期明顯改善。行業人士稱,該進展“顯著提振了市場情緒”,參議院銀行委員會或於下週推進審議與表決。此前該法案通過概率一度僅約 20%–30%,目前預期已提升至約 60%。不過,圍繞 Donald Trump 及其加密業務關聯的倫理問題,仍被視爲最終關鍵障礙。該法案旨在首次在聯邦層面建立全面監管框架,並劃分 SEC 與 CFTC 之間的監管權限。

Kraken母公司申請美國國家信託牌照,佈局合規託管業務

Payward(Kraken 母公司)已向 OCC 申請國家信託公司牌照,計劃設立 Payward National Trust Company(PNTC)。該實體將面向機構及個人客戶,提供受監管、類銀行級的數字資產託管與信託服務。此前,Coinbase 與 Ripple 已相繼獲得類似牌照的有條件批准,顯示加密機構正加速向合規金融體系靠攏。

SEC考慮制定鏈上市場新規,聚焦軟件應用監管框架

美國證監會 SEC 主席 Paul Atkins 表示,監管機構正考慮針對鏈上金融市場及相關軟件應用制定新的規則。Atkins 指出,當前 DeFi 等軟件協議難以被歸類爲傳統監管框架中的交易所、經紀商或清算機構,一套協議往往同時具備交易執行、抵押管理、流動性路由及結算等多重功能。其表態被視爲 SEC 對加密行業態度趨於開放,相較前任 Gary Gensler 更爲友好。與此同時,SEC 也在探索針對代幣化證券的創新豁免機制,並推進數字資產分類體系的明確化。

Coinbase等CEX推動放寬參議院加密監管條款,要求弱化“易操縱資產”限制

美國頭部加密交易所 Coinbase、Kraken 與 Gemini 正在推動對參議院加密市場結構法案進行修改,要求刪除或放寬對“易受操縱數字資產”的上市限制條款。該條款原要求交易平臺僅可上線“不易被操縱”的數字資產。行業方面擔憂,這一標準可能限制小市值代幣在交易所的上線能力,從而影響流動性與市場發展。知情人士稱,交易所已在今年早些時候向參議院農業委員會提交修訂意見,建議移除相關約束性措辭,並強調現行表述可能對小型加密資產構成“上市障礙”。根據法案設計,美國商品期貨交易委員會(CFTC)未來將獲得對數字商品市場更廣泛的監管權限,並沿用傳統商品市場中“自我認證”機制,要求交易所確認產品不易被操縱後方可上線。不過加密行業認爲,數字資產與傳統商品衍生品存在結構差異,簡單套用既有標準並不合理,可能抑制創新與市場準入。一位知情人士稱,當前修訂方向被視爲“明顯的監管放鬆訴求”。Coinbase 政策負責人則表示,行業支持強化監管與反欺詐框架,但反對不適用於現貨市場的標準被直接移植,從而影響市場流動性與消費者參與。據悉該法案仍處於參議院兩大委員會協商階段,預計將在正式提交全院表決前進一步調整。(Politico)

英國短跑名將CJ Ujah因涉加密詐騙案被起訴

據英國警方通報,前世界田徑錦標賽 4×100 米接力金牌得主、英國短跑運動員 CJ Ujah 與另外 9 人被指控涉嫌“串謀欺詐”,涉及一起加密貨幣詐騙案件。警方稱,該犯罪團伙通過冒充警方及加密貨幣公司人員,對多名受害者實施電話詐騙,誘導其泄露包括助記詞(seed phrase)在內的關鍵錢包安全信息,隨後轉移受害者加密資產,其中一名受害者損失超過 30 萬英鎊。該案件由英國東部地區特種行動部門(ERSOU)跨肯特郡、埃塞克斯及倫敦聯合調查後偵破。10 名嫌疑人已出庭,其中 Ujah 獲准保釋至 5 月 28 日進一步聽證。現年 32 歲的 Ujah 曾在 2017 年代表英國隊贏得世錦賽 4×100 米接力金牌,並在同年奪得鑽石聯賽冠軍。他在 2022 年因興奮劑問題被禁賽 22 個月,後被認定爲補劑污染導致誤檢。除 Ujah 外,另一名英國短跑選手 Brandon Mingeli 亦在被捕名單之中,目前已被羈押候審。(The Guardian)

HabitTrade 回應香港證監會公告:未在香港開展受規管業務

香港證監會(SFC)近期發佈公告,提醒公衆提防部分無牌平臺及相關市場宣傳行爲,其中提及 HabitTrade。對此,HabitTrade 發佈聲明回應稱,其爲持牌澳洲券商及合規金融服務平臺,未在香港開展任何受規管業務,也未面向香港公衆進行推廣或提供相關服務。 聲明同時指出,近期市場上出現的部分第三方宣傳內容、視頻材料及平臺引流行爲並不代表 HabitTrade 官方立場。對於任何未經授權使用其品牌、技術通道或合作關係進行誤導性宣傳及違規推廣的行爲,公司將保留追溯及採取法律行動的權利。 HabitTrade 表示,將繼續堅持合規優先方向,並配合相關司法轄區監管要求開展必要調查。

Aptos基金會與日本NETSTARS合作探索多鏈支付解決方案

Aptos 基金會與日本二維碼支付服務商 NETSTARS 簽署諒解備忘錄,攜手探索多鏈支付解決方案。雙方計劃將 Aptos 高性能公鏈整合至 NETSTARS 現有無現金支付系統,爲其商戶網絡引入穩定幣支付,主打即時結算、低成本與合規嵌入式交易體驗。

觀點:穩定幣監管已明朗,但基礎設施與隱私仍是主要障礙

在 Consensus Miami 2026 大會上,MoonPay、Ripple 與 Paxos 高管表示,監管清晰化正推動穩定幣加速走向機構採用,但基礎設施、隱私保護及現實場景落地仍是行業面臨的核心挑戰。MoonPay 銀行與支付合作副總裁 Richard Harrison 表示,GENIUS 法案爲企業進入穩定幣領域提供了“許可”,使傳統金融機構更容易參與穩定幣市場。他指出,穩定幣能夠顯著提升跨境支付效率,但目前在全球匯款中的佔比仍較低,預計未來五年或升至約 10%。Ripple 穩定幣高級副總裁 Jack McDonald 表示,機構客戶更關注監管合規、託管安全及可信交易對手,而非單純的穩定幣市值。他稱,Ripple 更重視穩定幣在支付、企業資金流轉及資本市場抵押品等場景中的實際效用。Paxos 高級軟件工程師 Brent Perrault 則指出,鏈上隱私問題仍未得到有效解決,公開區塊鏈會暴露交易金額與資金流向。他認爲,未來穩定幣競爭的關鍵將是信任、分發能力及用戶激勵機制。Harrison 還將穩定幣比作電動車,稱“產品本身已經可行,但真正的大規模採用仍依賴配套基礎設施”,包括如何用穩定幣支付房租或購買咖啡等現實消費場景。(CoinDesk)

澳大利亞警方查獲價值 410 萬美元比特幣,涉暗網市場非法活動

據 Cointelegraph 報道,澳大利亞新南威爾士州警方在一項歷時 15 個月的調查中,查獲 52.3 枚比特幣,價值約 570 萬澳元(約 410 萬美元),並逮捕 2 名涉嫌運營悉尼 Ingleburn 暗網市場的嫌疑人。警方稱,該批比特幣涉嫌與毒品和武器交易相關的暗網非法活動所得有關。此次行動由州犯罪指揮部網絡犯罪小組 Strike Force Andalusia 執行,被稱爲澳大利亞規模最大的暗網相關加密貨幣查扣行動之一。與此同時,AUSTRAC 近期也加強了對本國虛擬資產服務提供商和加密貨幣交易平臺的反洗錢監管。

香港證監會將 StableStock 與 HabitTrade 列入無牌平臺警示名單

香港證監會(SFC)發佈警示,將 StableStock 和 HabitTrade 兩家無牌平臺列入警示名單。證監會注意到,有網絡視頻誘導公衆使用 StableStock 平臺,該平臺聲稱可用虛擬貨幣認購港股 IPO,並宣稱與 HabitTrade 合作。證監會指出,兩家機構均未獲證監會發牌,不得在香港從事任何受監管活動,亦不得向公衆推廣服務。