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數字資產財務公司 Strategy 執行董事長 Michael Saylor 表示，若尋找下一個十億美元級金融業務，應研究數字信貸。他指出，數字信貸可將圍繞比特幣的資本策略轉化爲收益型產品。 Strategy 數字信貸產品線中，Stride Preferred Stock（STRD）、Stretch Preferred Stock（STRC）、Strike Preferred Stock（STRK）和 Strife Preferred Stock（STRF）的有效收益率分別爲 15.29%、12.63%、12.08%和 10.38%。這些優先證券爲公司提供除普通股和債務之外的融資方式。
“1011內幕巨鯨”代理人Garrett Jin發佈週報分析稱，此前建議逐步佈局存儲芯片並逢低買入，但市場並未出現預期回調，已在暴漲行情中賣出此前反彈倉位的一半，並非因爲投資邏輯發生改變，而是因爲關注到推動上漲的資金結構，並稱“這更像一次逼空行情，而不是市場對基本面的最終確認”。快速資金回補空頭可以製造SK海力士等存儲芯片股短期上漲，但無法單獨支撐持續行情，韓國槓桿ETF風險尚未完全釋放，但資產規模下降主要來自淨值縮水，而非投資者退出，目前相關金融產品累計淨申購仍處於歷史最高水平，尚未轉爲負值。 Garrett Jin強調，韓國槓桿ETF規模下降並不是市場對存儲需求的看空，SK海力士2026年產能已經售罄，美光訂單已覆蓋至2028年，未來至2027年下半年需求仍然強勁。但存儲行業本質仍是週期行業，股價已經提前上漲數百個百分點，週期股通常難以長期由估值擴張繼續推動。當前市場正在進入AI資本開支週期的新階段，即從“獎勵投入”轉向“評估投入回報”。對於比特幣，Garrett Jin稱其繼續滿足7月低點以來的築底條件，目前仍維持6萬美元附近建立的持倉觀點。
XRP Ledger（XRPL）最新軟件版本 3.3.0 引入包括 Confidential Transfers（機密轉賬）在內的多項升級提案。該功能面向機構用戶，支持加密代幣餘額和轉賬金額，同時保留賬戶及代幣類型可見性，主要應用於 XRPL 上的多用途代幣（MPT），包括基金、債券等代幣化金融資產。通過零知識證明等加密技術，網絡可驗證交易有效性，無需公開具體金額。XRPL 目前有約 13.8 億美元鏈上現實世界資產（RWA），其中包括約 8.457 億美元 RLUSD；除 RLUSD 外，XRPL 上還有超過 5.3 億美元的代幣化資產，涉及 Ondo、VERT Capital、Archax 及法國興業銀行等發行方。XRPL 3.3.0 還包含 Batch、Sponsor、Permission Delegation、Dynamic MPT 等五項提案，分別針對批量交易、手續費代付、權限管理及代幣屬性動態調整等機構需求。上述升級尚未正式上線，需獲得 XRPL 可信驗證節點持續兩週超過 80%的支持後才能激活。
英偉達擬向電力基礎設施開發商 Lancium 投資至多 30 億美元，其中先期投入 20 億美元以獲取約 20% 股權，後續若達成電網併網等指標可追加 10 億美元。Lancium 由黑石集團支持，其位於得州阿比林的「清潔園區」是英偉達「星際之門」 AI 超算數據中心項目首期所在地。公司當前估值約 100 億美元，並評估 2027 年 IPO。
彭博數據顯示，亞洲企業 7 月通過 IPO、定向增發及大宗交易累計融資超過 830 億美元，創歷史單月紀錄。其中，韓國芯片巨頭 SK 海力士通過美國上市融資 265 億美元，成爲最大融資項目。8 月亞洲股票融資活動仍保持活躍，其中印度政府出售國有保險巨頭 LIC 股份，融資 33 億美元。摩根士丹利亞太 ECM 負責人 Cathy Zhang 表示：“我們仍看好今年下半年的資本市場前景，尤其是在香港、中國大陸和臺灣地區。“ 她預計未來幾個月將有多筆超過 10 億美元規模的交易啓動，主要集中在消費互聯網、工業科技和 AI 相關領域。（Bloomberg）
SK 海力士股價近期出現回調，8 月 3 日股價下跌 8.79%，雖然隨後 8 月 4 日和 5 日分別小幅反彈 0.64%和 5.77%，但在 8 月 6 日股價又大跌 10.37%，收於 149.5 萬韓元；8 月 7 日進一步下跌 4.88%，收報 142.2 萬韓元。在市場波動加劇背景下，SK 集團發佈廣告引用創始人崔鍾賢（최종건）的名言：“絕望與希望是一枚硬幣的兩面，可以像翻轉手掌一樣將絕望轉變爲希望”並將其改寫爲：“AI 時代的不安與期待也是硬幣的兩面，可以將不安轉變爲期待”，藉此傳遞對 AI 產業長期發展的信心。證券機構認爲，短期股價波動並未改變 SK 海力士的基本面，市場應關注其 HBM4 技術領先優勢以及長期供貨協議（LTA）帶來的業績穩定性，其中：1、現代汽車證券預計 SK 海力士第三季度 DRAM 和 NAND 比特增長率分別達到 9.7%和 1.5%，隨着 HBM4 銷售貢獻擴大，即使長期供貨協議佔比提升，DRAM 平均售價（ASP）仍有望環比上漲 19.9%。OpenAI、Anthropic 等企業正在推進自建超大型 AI 數據中心，並計劃通過 IPO 融資投入相關建設，即使部分大型科技公司未來調整資本開支（Capex），也可能被其他 AI 基礎設施需求抵消。此外針對中國長鑫存儲（CXMT）帶來的競爭擔憂，考慮到美國持續強化半導體設備出口限制，以及美光擴大美國本土投資，蘋果等主要企業採用中國存儲芯片的可能性較低。2、SK 證券同樣看好 SK 海力士競爭優勢，認爲憑藉 HBM 領域領先地位、與北美主要 GPU 企業的合作關係，以及 AI 驅動的 LTA 需求，SK 海力士在市場中的位置依然穩固。目前 HBM 供需滿足率不足 70%，長期供貨協議的核心價值在於通過客戶與供應商之間的“相互綁定結構”，確保利潤持續性和業績穩定性。隨着 ADR 上市等價值重估舉措推進，以及出售與鎧俠（Kioxia）相關 SPC 資產帶來的分紅收益，公司達到淨現金 100 萬億韓元目標的時間可能提前。未來股東回報政策逐步明確，將有助於市場重新認識 LTA 模式價值，並推動 SK 海力士估值進一步提升。（Daum）
英偉達（NVDA）本週股價累計上漲超過 10%，費城半導體指數（SOX）同期上漲超過 8%。此前市場因擔憂 AI 基礎設施投資規模和芯片公司高估值，對半導體板塊進行拋售，但近期情緒有所修復。英偉達上漲部分受到 SpaceX 利好推動。馬斯克在 SpaceX 首次財報電話會議上表示，公司未來將在地面和太空建設數據中心，並且將完全採用英偉達芯片。與此同時，市場仍關注 HBM 內存供應壓力。據 The Information 報道，英偉達正在測試降低 HBM 配置的 Rubin Ultra 芯片版本，以應對全球高帶寬內存短缺。（Yahoo Finance）
加密貨幣交易所 BitMEX 未能在 6 月決定逐步停止運營前找到買家。一名知情人士表示，聲譽負擔、增長放緩及創始人控制權等因素使潛在收購方退出談判。 該人士指出，BitMEX 業務持續下滑，導致其難以獲得基於增長預期的估值。
加拿大加密公司 WonderFi 創始人兼前 CEO Karia Samaroo 近日表示，公司被美國交易平臺 Robinhood Markets 以 2.5 億加元收購，並非因爲缺乏發展潛力，而是加拿大市場環境限制了本土科技企業繼續擴大規模。Samaroo 表示，WonderFi 成立於 2021 年，經過數年發展，公司整合加拿大碎片化加密市場，建立全國性品牌，並在 QuadrigaCX 暴雷、FTX 崩盤以及加拿大嚴格加密監管環境下生存下來。到 2023 年，WonderFi 已成爲加拿大市場領先的加密平臺。不過，他認爲，在加拿大取得成功並不是公司的最終目標，WonderFi 原本希望成長爲全球化企業，而 Robinhood 看中了 WonderFi 作爲進入加拿大市場的戰略入口，因此以 2.5 億加元完成收購。Samaroo 指出，加拿大長期存在限制企業規模化發展的結構性問題，包括風險投資不足、公開市場疲軟、監管碎片化以及創業回報吸引力下降等。對於加密行業而言，挑戰更加明顯。Samaroo 稱，在 QuadrigaCX 事件後，加拿大監管機構建立了全球較嚴格的加密監管體系，雖然初衷是保護投資者，但也提高了企業運營成本。包括 Binance、OKX、Bybit 和 Gemini 等國際交易平臺此前均進入加拿大市場後退出。他認爲，加拿大加密法規不僅嚴格，同時還疊加證券監管體系分散的問題，導致企業融資成本上升、運營複雜度增加，並削弱海外投資者興趣。Samaroo 表示，WonderFi 並非個例，加拿大多家科技企業都經歷類似路徑：在本土成長後達到市場天花板，最終尋求海外資本或戰略買家。Shopify 創始人 Tobi Lütke 此前也曾批評加拿大反覆出現“培養重要企業後將其送往海外”的現象。限制企業出售容易成爲政治表態，但真正解決問題的關鍵，是建立能夠支持企業融資、擴張並參與全球競爭的商業環境。Robinhood 此前宣佈收購 WonderFi，交易金額約 2.5 億加元。此次交易也反映出北美加密行業競爭格局正在加速整合，美國平臺正通過併購進入其他市場。（Fortune）
據 Fortune 報道，直播電商平臺 Whatnot 完成 5.45 億美元 G 輪融資，估值較 2025 年 10 月的 115 億美元近乎翻倍，達 200 億美元。本輪融資由 ICONIQ、Lightspeed 和 Avra 領投，新投資方包括 Kleiner Perkins、Wellington Management 等，Andreessen Horowitz、DST Global、CapitalG 等老股東持續跟投。自 2019 年成立以來，Whatnot 累計融資約 15 億美元，業務已從收藏品擴展至設計師包袋、生鮮食品等數百個品類，並覆蓋多個國家市場，訂單量已突破 10 億筆。
投資機構伯恩斯坦近日發佈報告，對兩家正在向 AI 基礎設施轉型的大型比特幣礦企給出不同評級：維持 CleanSpark“跑贏大盤”（Outperform）評級，目標價 24 美元；給予 MARA Holdings“與市場表現一致”（Market-Perform）評級，目標價 17 美元。Bernstein 分析師表示，兩家公司估值分化的核心在於 AI 基礎設施轉型執行進度不同。CleanSpark 已簽署 AI 數據中心錨定租戶協議並啓動建設，而 MARA 目前仍在等待首個商業 AI 合同落地。CleanSpark 方面，公司此前宣佈與一家全球高投資級科技企業簽署 20 年期三淨租賃協議，覆蓋其位於美國佐治亞州桑德斯維爾（Sandersville）項目的 175MW IT 容量。該協議還包含對 CleanSpark 位於德州總計 885MW 資產組合的獨家合作安排。Bernstein 認爲，CleanSpark 與租戶指定的工程和建設承包商合作，有助於降低首次大規模 AI 基礎設施部署風險。首個數據中心機房預計將在 2027 年第四季度投入使用。相比之下，Bernstein 對 MARA 的評價更爲謹慎。分析師指出，首個商業 AI 合同將成爲推動 MARA 股票重新估值的重要催化劑，公司管理層此前表示，預計將在今年年底前簽署至少兩份 AI 租賃協議。（The Block）
Cathie Wood 創立的資產管理公司 Ark Invest 披露，8 月 6 日買入 267,676 股 Block 股票，價值約 2100 萬美元；同日增持 20,318 股 SpaceX 股票，價值約 230 萬美元。 Block 原名 Square，於 2021 年由 Jack Dorsey 更名，自 2020 年起在公司資產負債表中持有比特幣，並通過 Cash App 向散戶提供 BTC 買賣服務。Block 近月還通過 Bitkey 硬件錢包和比特幣挖礦硬件部門 Proto 擴展相關業務。 SpaceX 於 6 月以 SPCX 代碼登陸納斯達克，發行價爲 135 美元，募資約 750 億美元，估值接近 1.8 萬億美元。Ark 此次買入發生在 SpaceX 上市約兩個月後。
據 EU-Startups 報道，塞浦路斯企業級 AI 客服公司 Omilia 宣佈完成 5810 萬歐元（約 6700 萬美元）B 輪融資，由 Expedition Growth Capital 領投。本輪資金將用於加速北美及全球業務擴張，並計劃於 2026 年下半年開設首個美國辦公室。Omilia 成立於 2002 年，專注於以自研語音 AI 技術爲企業呼叫中心提供自學習代理 CX 解決方案，平臺支持 FedRAMP、PCI-DSS、SOC 2、HIPAA 及 GDPR 等合規標準。
據潮向研究，摩根大通 8月 6 日研報引用 LightCounting 最新預測，數據通信市場 2025到 2030 年複合增速達 28%，規模將從 200 億美元增至超 700 億美元。1.6T 產品是最大增量，複合增速約 120%，到 2030 年貢獻約 400 億美元。NPO/CPO 市場被納入可尋址市場測算後，到 2030 年將突破 180 億美元，佔數據中心通信市場 25%以上份額。電信與數據中心互連市場複合增速 18%，到 2030 年達 90 億美元。 短期財報層面，摩根大通認爲 COHR 業績確定性最高，營收和利潤率有望持續改善；LITE 市場擔憂過度，估值對應 2028年 EPS 僅22 倍，存在超預期空間；FN 需要 9 月季度指引提振信心。客戶格局上，谷歌有望在 2030 年成爲最大光器件採購商，Meta 將領跑 NPO/CPO 部署。英偉達短期因 1.6T 份額回升至 25%，但長期份額預計從 18%降至 12%。
美國銀行全球研究（BofA Global Research）數據顯示，截至目前，2026 年全球 AI 相關融資規模已達 3440 億美元，而 2025 年全年僅爲 1360 億美元。其中，1570 億美元來自美元計價的超大規模雲廠商，620 億美元來自非美元計價雲廠商，510 億美元投向數據中心項目，500 億美元與英偉達和 SpaceX 相關，另有 230 億美元流向芯片領域。
據潮向研究，大摩 8月 6 日研報指出，三大雲廠商二季度合計增速從 39%跳升至 48%，連續五個季度加速。AWS 增長 37%（18 個季度最快），Azure 增43%，谷歌雲增 82%。AWS的 AI 年化收入已超 250 億美元，增速三位數。Azure的 PostgreSQL 收入增 55%（連續三季加速），Fabric 付費客戶超 4 萬、增 60%。大摩認爲 AI 消費正拉動核心基礎設施需求，對 DDOG、SNOW、MDB 構成積極背景。 但預期也在同步走高。DDOG 市場預期二季度增速 35%到 36%，估值對應 2028年 FCF 約69 倍，任何低於預期的信號都可能被放大。SNOW 大部分消費來自 AWS，雲加速對產品收入是積極信號。MDB 短期不太可能出現 AI 拐點，但競爭壓力在加大。大摩對三家公司均維持超配，目標價分別爲 300 美元、300 美元和 380 美元。需求是否存在已無需驗證，市場要問的是需求是否足夠好到支撐當前估值。
據路透社報道，澳大利亞人工智能基礎設施公司 Firmus 完成 20 億美元股權融資，投後估值升至逾 105 億美元，較 4 月上一輪融資時的 55 億美元接近翻倍。本輪融資由英偉達、Coatue Management 繼續參與，Blackstone 旗下基金及 Jane Street 亦提供支持。
據潮向研究，摩根士丹利 8 月最新研報指出，三季度 DRAM 合約價環比漲幅從預期的 20%回落至 15%，存儲器模塊庫存升至 12.5 周，中國消費電子需求出現疲軟信號。但大摩認爲這只是正常週期放緩，不是趨勢轉折。四大雲廠商 capex 增速從 14%上調至 29%，AI 需求仍強勁。三星目標將 60%到 70%產能置於長期協議下，SK 海力士已與約 10 家客戶完成 LTA 談判，美光 16 份協議覆蓋約 1000 億美元最低收入。 大摩對三星和 SK 海力士維持超配，目標價分別爲 38.1 萬韓元和 260 萬韓元，隱含 74%到 84%上行空間。三星當前股價對應 2026 年預期市盈率約 5 倍，SK 海力士約 5.8 倍。大摩認爲 LTA 正在改變行業盈利可見度，市場尚未對 LTA 支持的盈利賦予溢價，若 LTAs 驗證下行保護作用，存儲器估值體系可能重塑。
據路透社報道，光網絡初創公司 Lumilens 宣佈，在最新一輪 C 輪融資中籌集超過 7 億美元，公司估值達到 55.1 億美元，總融資額超過 9 億美元。受人工智能數據中心擴張帶動，市場對高速、低功耗光網絡連接技術需求持續上升。
韓國數字融合產業協會發布《代幣化證券制度附屬法規預期修訂及詳細指引》文件，重點明確同類基礎資產“池化（Pooling）”範圍、普通投資者場外交易額度、非標準化證券場外交易所准入條件、標準化證券代幣化（STO）路線圖及發行人賬戶管理機構要求等。文件提到，預計將對普通投資者場外交易代幣證券設定單獨的年度限額，同時還將將制定場外交易場所的許可標準，並納入多項資產估值標準和利潤分配方法。據悉，相關制度細則仍需經過立法、公示及監管審查程序後才能確定，預計新規將推動由投資合約證券、收益類證券等非標準化證券逐步擴展至股票、債券等標準化證券的代幣化發展，同時進一步完善投資者保護及市場基礎設施建設。（EToday）